QNB Finansbank: Portföy girişleri devam, yurtiçinde döviz talebi duruldu
TCMB’nin açıkladığı son portföy verilerine göre 31 Aralık haftasında, yılın son haftası olması sebebiyle yabancı yatırımcıların tahvil portföyünde 35 milyon dolarlık, hisse senetlerinde 94 milyon dolarlık sınırlı girişler olmuştur. Buna karşın eurobond portföyünden 141 milyon dolar, şirket tahvil ve eurobondlarından ise 11 milyon dolarlık çıkış olmuştur. Son haftada akımlar hız kesse de Ekim sonundan itibaren bu kanalların hepsinden 8 milyar dolarlık giriş olmuştur.
Bunların yanında, BDDK’nın açıkladığı bankaların bilanço dışı döviz pozisyonu ve bizim hesapladığımız TCMB’nin swap miktarındaki değişimden, yurtdışı yerleşiklerin kısa vadeli swap pozisyonlarındaki değişimi hesaplıyoruz. Bu kanaldan 31 Aralık haftasında 0.6 milyar dolarlık giriş olmuş, Ekim sonundan itibaren bu kanaldan giriş 11.6 milyar doları bulmuştur.
Sonuç itibariyle yabancıların portföylerinde Ekim sonundan itibaren toplam fon girişi (bono, hisse senedi, carry trade) 19.6 milyar dolara ulaşmıştır. Ancak bu giriş sonrasında bile bono-hisse senedi portföylerinin toplamı sene başına göre 14.0 milyar dolar, carry trade portföyü de 11.7 milyar dolar daha düşüktür. Bu da halen yabancıların Türkiye’deki pozisyonlanmalarının nispeten düşük olduğunu ve daha fazla fon girişi için alan olduğunu düşündürmektedir.
İş Yatırım: Eurobond ve CDS’ler
(İş Yatırım – Uluslararası Piyasalar – Günlük Rapor 09.01.2021)
ABD tahvillerindeki satış haftanın son gününde de devam ederken, getiri eğrisi dikleşmeyi sürdürdü. 10 yıllık tahvilin getirisi 3 baz puan yükselerek %1,11 seviyelerinden günü sonlandırdı. Avrupa tahvillerinde ise karışık seyir vardı. İngiltere ve Almanya 10 yıllık tahvillerinin getirisi bir önceki kapanışa göre değişmeyerek sırasıyla %0,28 ve -%0,52 seviyesinden günü son sonlandırırken, İtalya10 yıllık tahvilin getirisi yaklaşık 3 baz puan gerileyerek %0,52 seviyesinden günü kapattı.
Kısa ve orta vadeli Türk hazine eurotahvilleri haftanın geri kalanında da olduğu gibi bugün de yatay seyretti. 5 yıllık CDS 311 seviyesinde yatay kalırken, 5 yıllık tahvil %4,45 getiri seviyesinden günü yatay sonlandırdı. Amerika’da uzun vadeli faizlerdeki artış, uzun vadeli Türk Hazine eurotahvillerinde satış baskısı oluştururken, 10 yıllık tahvil 5 baz puan yükselerek %5,49 ve uzun vade tahvil yine 5 baz puan civarında yükselerek %6,18 getiri seviyesinden işlem gördü.
Banka ve şirketlerde de bir süredir devam eden yatay seyir bugün de devam etti. İş Bankası 2024 vadeli senior kıymetin getirisi %5,26 seviyesinden ve Garanti Bankası 2027 vadeli sermaye benzeri kıymet %6.88 getiri seviyesinden günü sonlandırdı. Dün ihraç edilen %6 getiri seviyesinden ihraç edilen beş yıl vadeli USD cinsi Türkiye Sinai ve Kalkınma Bankası 2026 vadeli kıymeti ikincil piyasadaki ilk gününde yaklaşık 70 cent primlenerek 100.15 fiyattan ve %5.84 getiri seviyesinden günü sonlandırdı.
Haftanın önemli verileri
ABD’de açıklanan Aralık ayı tarım dışı istihdam verisi piyasanın 50 binlik artış beklentisinin altında -140 bin olarak duyurulurken, aylık bazda işsizlik oranın sabit kaldı ve &6,7 olarak duyuruldu. Kasım ayı toptancı stokları -%0,1 ‘den %0’a revize edildi. Almanya’nın paylaştığı Kasım ayı endüstriyel üretim verisinin %0,9 olarak duyurulması Avrupa tarafından yatırımcıların takip ettiği ekonomik veri olarak öne çıktı.
Piyasalar haftaya ABD tarafından açıklanacak haftalık MBA Mortgage başvuruları, işşizlik başvuruları, Aralık ayı enflasyon verileri, Empire imalat endeksi, perakende satışları, endüstriyel üretim ve Ocak ayı öncü Michigan Üniversitesi güven endeksi gibi verileri takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son işlem günü G10 para birimlerinin hemen hepsi Amerikan Doları karşısında değer kaybederken Dolar Endeksi güne 89,86 seviyesinden açılış yapmasının ardından 90,24 seviyesine yükseldi. Günün en çok değer kaybeden para birimlerinden biri İsveç Kronundan sonra Euro oldu. Güne 1.2272 seviyesinden başlayan EURUSD paritesi gün içinde en yüksek 1.2280 seviyelerini gördü. Kısa vadede beklentilerin gerçekleşmesi ve halihazırda yüksek olan Euro uzun pozisyonların etkisiyle kar realizasyonları pariteyi 1.22’nin altına taşıdı fakat daha sonra kapanışa doğru gelen alımlarla günü 1.2225 seviyelerinden sonlandırdı. Gün içinde 1.3636 seviyesine yükselen GBPUSD paritesi ise kar realizasyonlarıyla karşılaştı ve haftayı bir önceki kapanışına yaklaşarak 1.3560 seviyelerinden sonlandırdı.
ABD tahvil getirilerinin yükselmesi ile birlikte, önemli teknik seviyeleri kıran spot altın ve gümüş kasım ayından bu yana en büyük günlük düşüşü kaydetti. Güne 1914 seviyesinde başlayan spot altın, sırasıyla, 100, 50 ve 200 günlük ortalamalarını aşağı yönlü kırarak 1828’e kadar geriledi. Kapanışa doğru 200 günlük ortalama civarından gelen alımlarla 1848 seviyelerinden işlem gördü. Spot gümüş daha sert satışla karşılaştı. Güne 27.14 seviyesinde başlayan değerli metal, 100 ve 50 günlük ortalamalarını kırarak, 24.48’e kadar geriledi. Kapanışa doğru 25.30 seviyelerine kadar toparlanmayı başardı. Dolardaki değerlenme bakıra da olumsuz yansıdı, 3 ay vadeli LME bakır kontratı günü %0.6 kayıpla 8131 seviyesinde kapattı. 3 ay vadeli nikel ve çinko kontratları ise %2.5 civarındaki satışlarla metal kompleksinde en fazla değer kaybedenler oldu. Petrol ise, Suudilerin desteği, Biden ve demokrat senatonun mali paket beklentilerinin artırması ile yükselmeye devam etti. Aktif vade WTI petrol %3.7 primle 52.70 seviyesinden kapanış yaparken, aktif vade brent petrolde de günlük prim %3.5 seviyesine ulaştı.
Dolar nereye? | Dr. Artunç Kocabalkan – Devrim Akyıl
Dr Fulya Gürbüz: Bu hafta üretim ve tüketime yönelik sinyallere odaklanacağız
Özlem Derici Şengul: Rezerv kaybı, işsizlik ve ödemeler dengesi
SHARPE NET KAR MARJI ve BORSA GETİRİSİ
