Riskli varlıklar yıla tatsız-tuzsuz başladı. Yılın ilk sürprizi ABD tahvil getirilerinin yükselerek doları da yukarı itmesi oldu. Ardından, Asya’da Covid-19 vakalarının yeniden alevlenmesi fonların gözdesi kıtada hisse senetlerini vuruyor. Trump’ın görevi devretmeden AliBaba ve TenCent adlı Çin teknoloji şirketlerinin de kurumsal portföylere alımına yasak getireceği duyumları var. Jeo-politik arenada riskler bitmedi. Joe Biden’ın 20 Ocak’ta gerçekleşecek devir teslim töreninde Trump taraftarlarının karmaşa çıkartacağı iddiaları yayılıyor. Başkent ve FBI alarmda.
Piyasalara döndüğümüzde, bu sabah dolar/TL güne 7.4525’ten başlarken, ABD Dolar Endeksi Asya’da günlük olarak %0.11 geriliyor. ABD 10 yıllık gösterge getiri de %11.12’de sabit kaldı. Yine de, dün dolarda alım öneren Morgan Stanley’in ardından Deutsche Bank da dolar tarafına döndü. Dolar/TL’de değer kazancı için ek faiz artırımı gerekebilir.
Foreks’e göre, Deutsche Bank EURUSD’de alım fırsatlarına bakıyor. Kuruluş tarafından hazırlanan değerlendirmede Georgia’da Kongre seçimini Demokrat Parti’nin kazanmasının ABD’nin mali görünümü açısından “oyunu değiştirdiği” yorumu yapıldı. Sonucun dolara destek için pencere açtığı kaydedildi. Raporda USD tarafında taktik olarak nötr pozisyona geçildiği vurgulandı. Aynı zamanda EURUSD için de nötr olduğunu kaydeden kuruluş, paritede alım için fırsatlara baktığını da aktardı.
Morgan Stanley, dün dolar zayıflayacak öngörüsünü geri çektikten sonra, akşam saatlerinde de Gelişmekte Olan Ülke para birimleri için “al”dan “nötr”e, yani tuta döndü.
Bloomberg HT’ye konuk olan Deutsche Bank Orta Doğu ve Doğu Avrupa Araştırma Müdürü Christian Wietoska, TCMB’nin faiz kararı ve döviz kuru üzerindeki öngörülerini paylaştı. Wietoska değerlendirmesinde, “Dolar/TL 7.50’nin altında kalmaya devam edecek. TCMB’den ilk çeyrekte 100 baz puan faiz artırımı bekliyoruz.” dedi.
Wietoska değerlendirmesinde, getirilerin gelişen piyasalarda bulunduğunu ve doların önümüzdeki aylarda biraz daha zorlanabileceğini söyledi. “TL yıl başından bu yana çok dirençli olduğunu gösterdi.” diyen Wietoska, birinci çeyrek zorlu olsa da TL için yapıcı görüşlerini koruduklarını belirtti.
Dolar/TL kurunun 7,50’nin altında kalmaya devam edeceğini söyleyen Wietoska, “Merkez Bankası’nın Ocak ayında faiz artırması 2020’deki faiz artırma kararı kadar önemli değil, çünkü piyasalar genelinde yabancı yatırımcılar tarafından güven kazanıldı. Dolayısıyla 1. çeyrekte 100 baz puanlık bir faiz artırımı bekliyoruz” dedi.
Wietoska enflasyon oranı hakkında yapmış olduğu yorumda, Türkiye’nin en açık probleminin enflasyon dinamikleri olduğunu ve enflasyonun Mart’ta yüzde 15’in üzerine çıkmasını beklediklerini belirtti.
QNB Finansbank Araştırma, riskli varlıklar için şu yorumu yaptı: ABD’de son dönemde yaşanan siyasi gelişmelerin yol açtığı belirsizlik sürerken, S&P 500 endeksi dün yatay seyretti. VIX endeksi 23.3’e geriledi. Son dönemde yeni mali teşvik planına dair beklentilerin etkisiyle artan 10 yıllık ABD tahvil faizi dün %1.12 seviyelerine geri geldi. ABD tahvil faizinin gevşemesinin etkisiyle dolar biraz zayıfladı ve EUR/USD bu sabah 1.2210’da başladı.
Brent petrol fiyatı 57 dolar seviyesini geçerken, ons altın fiyatı 1860 dolara yakın yatay seyretti. Asya ve pasifik hisse senedi endeksleri de bugün genel olarak artış kaydetti. (Editör’ün notu: Halen karışık seyrediyorlar).
USD/TL küresel dolar hareketine paralel olarak seyretti ve bu sabah biraz gerileyerek 7.4560 seviyelerinde güne başladı. 5 yıllık Türkiye CDS’i 10 baz puan artarak 326 baz puan oldu. 2 yıllık tahvil faizi ise 10 baz puan azalarak %14.69’a geldi.
İş Yatırım ise Eurobond ve CDS’leri anlattı:
ABD 10 yıllık tahvilleri, $38 milyarlık menkul kıymet ihalesinin güçlü taleple karşılanmasının ardından gün içindeki genişlemesini terse çevirdi ve 1,2 baz puan daraldı. Yatırımcılar ABD ek mali teşvik paketine yönelik ihtimalin fiyatlandığı ortamda, 2021 yıllında 2 yıllık tahviller ile 10 yıllıklar arasındaki fark uzun vadeli kıymetler lehine doğru her gün arttı. Avrupa tarafında 10 yıllıklarda ise tam tersi bir tablo görüldü. Italya ve Ingiltere kıymetlerinde getiri sırasıyla 8,5 ve 4,3 baz puan artarken, getiri seviyeleri %0,64 ve %0,34 oranlarına yerleşti. Eksi getiri sunan Almanya 10 yıllıkları ise -%0,47 seviyesinden fiyatlandı.
Türk hazine eurotahvilleri dünkü satıcılı kapanışın ardından, bugün de hafif satıcılı seyretti. 5 ve 10 yıl vadeli kıymetler 13 ila 15 baz puan genişleyerek sırasıyla 4,62% ve 5,74% getiri seviyesinden işlem gördü. Beş yıllık ülke risk primi dün kapanışa göre 11 baz puan artarak 331’e yükseldi.
TSKB’nin beş yıl vadeli kıymeti %5,90 seviyesinde işlem görürken, 2024 vadeye sahip benzer İş Bankası kıymeti ise yatırımcılara %5,267 seviyesinde getiri sundu.
Roach: ‘ABD’de V şeklindeki büyüme parça pinçik, Wall Street oralı değil’
Morgan Stanley zayıf dolar önerisinden vazgeçti
Bankalardan 193.5 milyar liralık kredi yapılandırması
Bitcoin’de satışlar sert olsa da trend yukarı | Prof. Dr. Burak Arzova
